تُعتبر العقود المستقبلية من الأدوات المالية المهمة جدًا في الأسواق العالمية، وخاصة في السوق الأمريكي. هذه العقود تُستخدم على نطاق واسع في تداول السلع مثل النفط والذهب، وكذلك في مؤشرات الأسهم. لكنها تختلف عن عقود الخيارات من حيث الالتزام والتنفيذ، وتتطلب فهمًا دقيقًا وإدارة مخاطر صارمة. في هذا المقال سنتعرف على ماهية العقود المستقبلية، خصائصها، وكيفية التداول بها بأمان.
ما هي العقود المستقبلية (Futures)؟
العقد المستقبلي هو اتفاق ملزم بين طرفين لشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي معين. على عكس عقود الخيارات التي تمنح حقًا فقط، العقود المستقبلية تلزم الطرفين بتنفيذ الصفقة عند تاريخ الاستحقاق.
خصائص العقود المستقبلية
-
الإلزامية: يجب على الطرفين تنفيذ العقد في التاريخ المتفق عليه.
-
التوحيد: العقود موحدة الحجم، التاريخ، والشروط مما يسهل تداولها في البورصة.
-
الرافعة المالية: تتيح التداول بمبالغ أكبر من رأس المال الفعلي مما يزيد فرص الربح والخسارة.
-
التسوية اليومية: الأرباح والخسائر تحسب يوميًا وتضاف أو تخصم من حساب المتداول.
أشهر العقود المستقبلية في السوق الأمريكي
-
مؤشر S&P 500 Futures: تتبع أداء أكبر 500 شركة أمريكية.
-
نفط خام (Crude Oil Futures): من أكثر العقود تداولًا بسبب تأثير النفط العالمي على الاقتصاد.
-
ذهب (Gold Futures): ملاذ آمن في أوقات التقلبات الاقتصادية.
-
الغاز الطبيعي (Natural Gas Futures): سلعة مهمة لها دور في الطاقة.
الفرق بين العقود المستقبلية والعقود الخيارات
| الخاصية | العقود المستقبلية (Futures) | عقود الخيارات (Options) |
|---|---|---|
| الالتزام | ملزم للطرفين بالتنفيذ | حق بدون التزام |
| المخاطرة | عالية نسبيًا | يمكن أن تكون محدودة |
| تكلفة الدخول | هامش (Margin) | Premium (تكلفة العقد) |
| المرونة | أقل في تعديل الشروط | مرنة أكثر |
الرافعة المالية وتأثيرها في تداول العقود المستقبلية
تسمح الرافعة المالية للمتداول بالتحكم في عقود قيمتها أعلى بكثير من رأس ماله.
لكنها تُضاعف الأرباح والخسائر، لذلك:
-
إدارة المخاطر ضرورة
-
وقف الخسارة أمر حتمي
-
عدم استخدام رافعة مالية كبيرة للمبتدئين
إدارة رأس المال في تداول العقود المستقبلية
-
حدد نسبة مخاطرة لكل صفقة (عادة 1-2% من رأس المال)
-
استخدم أوامر وقف الخسارة بشكل دقيق
-
لا تغامر بمبالغ كبيرة في صفقة واحدة
-
راقب التغيرات الاقتصادية والأخبار المؤثرة على العقود التي تتداولها
لمن تناسب العقود المستقبلية؟
-
المتداولون المحترفون الذين لديهم خبرة في الأسواق
-
المستثمرون الراغبون في تنويع محافظهم الاستثمارية
-
من يستطيعون تحمل المخاطر العالية والتقلبات
نصائح من المحترفين
-
ابدأ دائمًا بحساب تجريبي لتفهم طبيعة العقود المستقبلية
-
تابع الأخبار الاقتصادية والأحداث العالمية المؤثرة على السوق
-
طور من استراتيجيات التداول الخاصة بك باستمرار
-
لا تتجاهل الجانب النفسي وتأثير الضغط على قراراتك
خاتمة
العقود المستقبلية أدوات مالية قوية تمكن المتداولين من استغلال فرص كبيرة في السوق الأمريكي، لكن نجاح التداول بها يعتمد بشكل كبير على الفهم الجيد، الالتزام بإدارة المخاطر، والانضباط النفسي. الاستثمار الذكي يبدأ بالمعرفة، فكن دائمًا على استعداد للتعلم والتطوير.
